根據(jù)2018年國(guó)務(wù)院公布的數(shù)據(jù)顯示，“中小企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的gdp、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)和90%以上的企業(yè)數(shù)量”。中小微企業(yè)已然成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，更是擴(kuò)大就業(yè)、改善民生、促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要力量。但中小企業(yè)在進(jìn)一步發(fā)展和壯大的過程中，也面臨著不少的局限和障礙，其中由于缺乏有效的金融支持而導(dǎo)致的“融資難、融資貴、融資繁”更是成為世界性難題。據(jù)中國(guó)社會(huì)融資成本指數(shù)顯示，2018年中國(guó)社會(huì)融資（企業(yè)）平均成本為7.6%，中小企業(yè)融資成本大部分高于10%，高出平均水平2.4%。

2020年突然暴發(fā)的新冠肺炎疫情，更是加大了企業(yè)的生存與發(fā)展壓力。今年2月份，清華大學(xué)、北京大學(xué)聯(lián)合發(fā)布了對(duì)995家中小企業(yè)的調(diào)研結(jié)果，結(jié)果顯示超過80%的中小企業(yè)正面臨現(xiàn)金流問題。為了緩解疫情帶來(lái)的企業(yè)發(fā)展問題，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)“一攬子”政策措施，幫助中小企業(yè)抒難解困，但是僅靠政府“一只手”很難從根本上解決。如何讓金融活水智慧地流淌，是破解中小企業(yè)發(fā)展難題的“密鑰”。

中小微企業(yè)融資的難題

中小微企業(yè)融資難題是一個(gè)“兩端”的問題，一是需求，二是供給。企業(yè)作為資金的需求方，主要有三個(gè)難點(diǎn)。第一，中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、財(cái)務(wù)實(shí)力弱、自身承受外部環(huán)境變化的能力較差且具有天然弱質(zhì)性（如缺乏可信經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和可供抵押資產(chǎn)等），使其缺乏足夠的融資資信，難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的信貸準(zhǔn)入門檻。第二，中小微企業(yè)融資金額低，但信貸流程復(fù)雜，出險(xiǎn)概率高，導(dǎo)致其平均信貸成本較高，相較而言，金融機(jī)構(gòu)更傾向于大中型還款能力強(qiáng)的核心企業(yè)。第三，中小微企業(yè)管理水平較低的問題也會(huì)影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確度，比如會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱、信息不透明、壽命短（平均2.7年）等，會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)難以評(píng)估，導(dǎo)致貸款利率高。

金融機(jī)構(gòu)作為資金的供給方，其提供的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品很難恰到好處地解決中小企業(yè)需求。在傳統(tǒng)融資模式中，“信用貸款”往往設(shè)立諸多條件，比如：公司成立3年以上、凈現(xiàn)金流為正；抵押貸款必須有抵押物，如房、地、設(shè)備、股權(quán)等。“供應(yīng)鏈金融”則偏好資質(zhì)好的核心企業(yè)，特別是側(cè)重大中型企業(yè)及其供應(yīng)商、經(jīng)銷商。類似初創(chuàng)型企業(yè)、新成立的企業(yè)就難以符合貸款條件，而科技類、互聯(lián)網(wǎng)等輕資產(chǎn)企業(yè)則因無(wú)抵押物很難獲得貸款。

傳統(tǒng)金融產(chǎn)品是基于企業(yè)的普遍需求，并從中抽離出共性特征來(lái)判斷企業(yè)的償債能力，相當(dāng)于在完整的產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)“管中窺豹”，單獨(dú)研究了局部個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)值。在傳統(tǒng)工業(yè)時(shí)代，這種方式是行之有效的，但在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，新模式、新產(chǎn)品、新機(jī)遇層出不窮，這種方法就很難充分滿足新經(jīng)濟(jì)下的新需求。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下中小企業(yè)新機(jī)會(huì)

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是第四次工業(yè)革命的重要基石，作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵支撐力量，正在全球范圍不斷顛覆傳統(tǒng)制造模式、生產(chǎn)組織方式和人民生活方式，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，加速新興產(chǎn)業(yè)再涌現(xiàn)。消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的上半場(chǎng)，重塑了商業(yè)的形態(tài)，那么工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)就是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的下半場(chǎng)，必將重塑產(chǎn)業(yè)形態(tài)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)通過將人、機(jī)器和數(shù)據(jù)的無(wú)縫連接，將全球工業(yè)系統(tǒng)與高級(jí)計(jì)算、大數(shù)據(jù)分析、傳感技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)高度融合，通過變革產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)從消費(fèi)領(lǐng)域向生產(chǎn)領(lǐng)域，從虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的拓展。

海爾的探索是從智能制造切入，從工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的底層數(shù)字化重構(gòu)延伸到金融領(lǐng)域的場(chǎng)景化定制并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)金融合。為此，海爾成立了卡奧斯工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，為全社會(huì)的產(chǎn)業(yè)賦能，其核心是通過大規(guī)模定制模式，持續(xù)與用戶交互，將硬件體驗(yàn)變?yōu)閳?chǎng)景體驗(yàn)，為中小企業(yè)提供全面擁抱數(shù)字化時(shí)代的機(jī)會(huì)。

以榮成市房車a企業(yè)為例，上平臺(tái)前是以生產(chǎn)傳統(tǒng)房車為主，但上平臺(tái)后，卡奧斯整合供應(yīng)鏈上下游資源等為其賦能，從傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型成為智慧出行生態(tài)。房車企業(yè)在平臺(tái)上與用戶交互，精準(zhǔn)抓取用戶的痛點(diǎn)，通過產(chǎn)品模塊化和企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造了房車行業(yè)的首個(gè)互聯(lián)工廠，實(shí)現(xiàn)綜合采購(gòu)成本降低7.3%，產(chǎn)品交期從35天縮短到20天。此外，把傳統(tǒng)房車打造成智慧房車，不僅滿足用戶對(duì)“房+車”的基本功能需求，更滿足了快樂、安全、便捷的出行體驗(yàn)，這些增值體驗(yàn)也使得房車產(chǎn)品溢價(jià)63%。同時(shí)海爾鏈接了車聯(lián)網(wǎng)、營(yíng)地服務(wù)、旅游行業(yè)等生態(tài)資源，為用戶提供“車、行、游、住”綜合的快樂生活定制體驗(yàn)，通過平臺(tái)將各方數(shù)據(jù)進(jìn)行智慧分析，不斷升級(jí)、迭代出更佳的出行方案，帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)型升級(jí)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)訂單提升60%、營(yíng)地入住率提升20%，各攸關(guān)方獲得利益共享。

在企業(yè)上云、上平臺(tái)后，用戶是數(shù)字化的，研發(fā)是數(shù)字化的，生產(chǎn)、物流、采銷乃至圍繞核心企業(yè)上下游的資源調(diào)動(dòng)與協(xié)同也都是數(shù)字化的。這些數(shù)據(jù)通過平臺(tái)的智能算法以及風(fēng)險(xiǎn)模型能夠從40多個(gè)全產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)價(jià)值維度、2000+個(gè)風(fēng)控規(guī)則、5000+個(gè)變量特征、300+個(gè)預(yù)警指標(biāo)出具用戶、行業(yè)、生態(tài)等全面評(píng)估報(bào)告，幫助企業(yè)和金融資源進(jìn)行無(wú)縫的對(duì)接。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，可以跳出一單一客的風(fēng)險(xiǎn)和收益模式，從整個(gè)“產(chǎn)業(yè)+個(gè)體”的角度全面審視，鎖定全生態(tài)價(jià)值鏈中的收益及風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于平臺(tái)上的企業(yè)來(lái)說(shuō)，則可以選擇將數(shù)據(jù)不同程度地開放給金融機(jī)構(gòu)，將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信用，以此獲得高效、低成本的融資方案。

物聯(lián)網(wǎng)金融新物種

海爾通過挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)以主體信用為基礎(chǔ)的授信模式，首創(chuàng)以產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、場(chǎng)景數(shù)字化、生態(tài)數(shù)字化為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品，將傳統(tǒng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為工業(yè)數(shù)據(jù)，再將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成信用，實(shí)現(xiàn)從主體信用向交易信用轉(zhuǎn)型，從而適度解決了中小微企業(yè)融資“難、貴、繁”的問題。

基于中小微企業(yè)不滿足主體信用條件的痛點(diǎn)，海爾首創(chuàng)了“交易信用模式”，即打通企業(yè)內(nèi)部研、產(chǎn)、采、銷全場(chǎng)景數(shù)據(jù)及外部生態(tài)中用戶、物流以及資源協(xié)同數(shù)據(jù)；并聯(lián)金融機(jī)構(gòu)共同探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押等新型融資方式，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而解決產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)資金流動(dòng)性問題。平臺(tái)利用區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)保證數(shù)據(jù)真實(shí)，不僅為企業(yè)融資需求增信提供技術(shù)支持，更增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確度，降低了金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，“交易信用模式”能為金融機(jī)構(gòu)提供真實(shí)交易數(shù)據(jù)及經(jīng)營(yíng)畫像。作為全球最大的大規(guī)模定制解決方案平臺(tái)，卡奧斯平臺(tái)位居國(guó)家級(jí)10大跨行業(yè)、跨領(lǐng)域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)“雙跨”平臺(tái)榜首。其匯聚了用戶端、門店端、工廠端、產(chǎn)業(yè)鏈端的海量數(shù)據(jù)，并已實(shí)現(xiàn)在7大領(lǐng)域、15個(gè)行業(yè)、12大區(qū)域、全球20多個(gè)國(guó)家的覆蓋，從而擁有規(guī)模大、來(lái)源廣、質(zhì)量高的客戶數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)。依托大數(shù)據(jù)分析能力，卡奧斯平臺(tái)同時(shí)能對(duì)真實(shí)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析，對(duì)傳統(tǒng)模式下難以準(zhǔn)入的小微企業(yè)客戶輸出精準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)畫像和較全面信用評(píng)估，從而有效解決客戶信息不對(duì)稱問題，增加中小企業(yè)信貸融資可行性。

另一方面，“交易信用模式”也能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，共建可視可信的信用體系。聚焦工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)體系，通過在平臺(tái)上商流、信息流、資金流、物流的數(shù)據(jù)沉淀，依托iabcde（物聯(lián)網(wǎng)iot、人工智能ai、區(qū)塊鏈blockchain、云計(jì)算cloud computing、大數(shù)據(jù)data analytics、邊緣計(jì)算edge computing）為代表的新興技術(shù)提供全場(chǎng)景金融創(chuàng)新解決方案，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融在各環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)突破，支持秒級(jí)分析、秒級(jí)決策、秒級(jí)預(yù)警，增強(qiáng)信用體系，較好地解決由于信息不透明、風(fēng)險(xiǎn)過高帶來(lái)的金融機(jī)構(gòu)想要支持中小微企業(yè)卻又不敢投放的問題。

以卡奧斯地區(qū)行業(yè)平臺(tái)上的鄒平b企業(yè)為例，卡奧斯基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)布局，協(xié)助用戶實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景的全數(shù)字化，將生產(chǎn)、物流、倉(cāng)儲(chǔ)等實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)與卡奧斯平臺(tái)的交易數(shù)據(jù)融合在一起，全流程上線、上鏈做到“四流合一”。同時(shí)結(jié)合平臺(tái)上40多類產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)數(shù)據(jù)對(duì)用戶、行業(yè)、生態(tài)等評(píng)估模型來(lái)看風(fēng)險(xiǎn)、控風(fēng)險(xiǎn)、管風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)可以憑借在產(chǎn)業(yè)鏈中全價(jià)值流數(shù)據(jù)和交易本身價(jià)值對(duì)b企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)評(píng)估，打破了傳統(tǒng)金融產(chǎn)品以主體信用為基礎(chǔ)的授信習(xí)慣，解決了雙方信息不對(duì)稱的問題，有效降低投放風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)享受到足不出戶的一站式服務(wù)，實(shí)現(xiàn)秒申請(qǐng)，秒放款。截至目前，b企業(yè)已經(jīng)獲得900多萬(wàn)元的交易貸款，不僅緩解了該企業(yè)的現(xiàn)金流壓力，并且將其融資成本降低了56%。